factură

Acordul pentru a participa la riscul de credit

Notă de credit oferă un anumit tip de contract încheiat de bancă cu investitorii - acordul privind participarea la riscul de credit. Semnarea contractului privind participarea la riscul de credit, banca va oferi un împrumut pentru împrumutat este capabil să transfere către un terț (investitor) privind dreptul de a participa la împrumut, precum și unele dintre riscurile asociate implicit totală sau parțială a debitorului privind împrumutul emise de bancă. Efectuarea unui astfel de acord are loc prin emiterea de titluri de valoare - note de credit, care pot fi ulterior tranzacționate pe piața de valori. Astfel, banca are posibilitatea de a sparge împrumuturile mari și riscante în bucăți mai mici și să le vândă investitorilor din afara individual.

În conformitate cu contractul de participare la riscul de credit al obligațiilor financiare ale băncii nu poate depăși mărimea plăților, efectuate de către debitor în temeiul acordului de împrumut. Executarea pasivelor bancare participanților contractului pot fi furnizate cheia dreptul de revendicare a băncii în temeiul acordului de împrumut.

Contractul de gaj se consideră încheiată din momentul în care primul proprietar al drepturilor în notele de credit, dar nu mai devreme decât drepturile Emitentului de a primi plăți de la debitor.

Responsabilitatea pentru rambursarea împrumutului

Banca poate acționa atât creditor și organizatorul problema notelor de credit, dar, în orice caz, creditul bancar emitentă nu suportă riscul de credit al debitorului, ca de fapt le vinde investitorilor care achiziționează titluri legate de credit și, în consecință, își asumă riscul de credit al băncii în ceea ce privește debitorului.

În caz de eșec sau îndeplinirea necorespunzătoare a obligațiilor în temeiul contractului de participare la riscul de credit al emitentului de titluri de credit (banca), drepturile cerințelor de credit scor emitentului, în temeiul contractului de credit, care sunt garanții reale, sub rezerva realizare, la cererea scrisă a oricăreia dintre deținătorii de note de împrumut.

În acest caz, persoana finală responsabilă de rambursarea împrumutului și îndeplinirea obligației de a rambursa notele de împrumut, inclusiv în cazul unui eveniment de credit, este împrumutat. În cazul în care, înainte de scadența împrumutului nu se întâmplă un eveniment de credit, de exemplu, angajamentele de credit nu sunt îndeplinite sau debitorul va intra în faliment, notele de credit vor fi rambursate la valoarea lor nominală. În cazul în care un eveniment de credit se întâmplă, titluri de credit vor fi rambursate anticipat la valoarea lor nominală, redusă cu valoarea de compensare, care poate fi definită ca diferența dintre valoarea nominală a notelor și valoarea pasivului după producerea unui eveniment de credit.

Notele de credit (CLN) Structura include credit default swap (CDS, credit implicit Swap). Astfel, o notă de credit - emis de securitate, pentru care plățile sunt determinate de CD-uri.

exemplu de utilizare

Acest instrument funcționează în felul următor: există investitor A în componența portofoliului său constă în obligațiuni ale emitentului X. El cumpără un CDS (Credit Default Swap), pentru a se asigura, în cazul neîndeplinirii obligațiilor emitentului de obligațiuni. Pe de altă parte, există investitori care asigură investitorului B. Și (este vânzătorul de CDS), iar în cazul incapacității de plată devine obligațiuni egale cu costul inițial al investiției, dar pierd 100% din fondurile investite. Intre ele este o bancă C (notele de credit emitent). Banii în bancă, iar în caz de neplată a obligațiunilor X emitent, banca plătește o valoare de 100% din obligațiunile și transferă implicit de obligațiuni în client.

Avantajele emiterii notelor de credit de către bănci străine pentru a debitorului, spre deosebire de împrumuturi tradiționale este lipsa de întreținere, ca unul dintre obstacolele în calea obținerii unui împrumut este adesea o cerință pentru un credit ipotecar bancă, garanție ipotecară imobiliare. Emiterea notelor de credit se caracterizează prin viteza relativă a operațiunii. Aceasta, la rândul său, este asociat cu mai puțin stricte decât, de exemplu, emisiuni de eurobonduri cerințele pentru raportarea financiară în conformitate cu standardele și divulgare internaționale. Atunci când problema CLN nu este necesară pentru a obține de rating de credit internațional și listarea pe bursele străine. În plus, problema de note de credit, debitorul devine mai bine cunoscut în rândul investitorilor străini, precum și cu posibilitatea ulterioară de planificare o emisiune de eurobonduri, iar IPO va avea deja o istorie de credit internaționale și experiența de împrumut extern.

CLN problemă tehnologie simplă face posibilă pentru a converti creditele negarantate, emise în conformitate cu legile din orice țară din CLN în conformitate cu legislația engleză, și astfel de instrumente sunt mai populare în rândul investitorilor decât instrumentele, supunându-un drept legal al altor țări [1].